alseda Embedded Finance

Embedded finance and the future of banking

Autor
Robert Miller

Robert Miller

Head of Embedded Finace Solutions at alseda Consulting

In an era where technology is revolutionising the financial industry, traditional banks are facing new challenges. The rising demand for embedded finance has led to a growing number of financial institutions increasingly offering Banking-as-a-Service (BaaS). This innovative approach enables non-banks to offer financial services via white-labelled or co-branded services that are technologically delivered via APIs (Application Programming Interfaces) and are based on banks’ core competencies such as risk and compliance management. 

The introduction of BaaS offers an attractive opportunity for many financial institutions to tap into new business opportunities and adapt to the rapidly changing market. By working with non-banks, they can extend their reach and provide innovative solutions to a wider audience. However, many banks are still unsure about selling their products through partner companies. This often means giving up the direct customer interface, which is a significant change for traditional banks. 

At the same time, however, the pressure on market participants is increasing due to the growth of embedded finance offerings for end customers. Embedded finance seamlessly integrates financial services into existing customer processes and offers personalised solutions directly into consumers’ everyday lives. This development is putting pressure on traditional banks to compete with innovative solutions and improved customer experiences. 

In the end, customers will decide which offerings provide the greatest added value. Banks can become part of this trend and sell their products with low margins but high volumes. This could be attractive for the institutions, provided they have the critical success factor of costs under control. However, a prerequisite for this is a reorganisation of the bank’s internal legacy IT systems, which are often based on outdated technologies. 

Embedded finance is not a passing fad, but a permanent change in the financial sector. Customers increasingly expect a seamless, integrated, and personalised customer experience that offers them directly personalised solutions. The future of banking therefore lies in the flexibility, innovation, and adaptability of financial institutions to meet the changing demands of customers and remain successful in the growing ecosystem of embedded finance. 

Successful companies in a wide range of industries will therefore look for banking partners that can help them integrate financial products seamlessly into their processes. Those banks that can act flexibly, modernise their technology and offer innovative solutions will be successful in the rapidly developing world of embedded finance and achieve long-term competitive advantages. 

Conclusion 

The emerging era of embedded finance promises to revolutionise the way financial services are offered and used. The integration of financial solutions into everyday applications and processes offers customers maximum convenience and personalisation, while presenting traditional banks with new challenges. 

For financial institutions, embedded finance offers both opportunities and risks. The introduction of Banking-as-a-Service (BaaS) enables banks to expand their reach and tap into new revenue streams. At the same time, however, collaboration with partner companies requires a realignment of the business strategy and the abandonment of the direct customer interface. 

To succeed in the age of embedded finance, banks need to be flexible, modernise their technology and develop innovative solutions. Seamless integration of financial services into existing processes will be key to meeting the growing demands of customers and gaining long-term competitive advantage. 

In a world where customer experience is becoming increasingly important, successful banks will be those that are able to offer personalised solutions and exceed their customers’ expectations. Embedded finance is more than just a passing fad – it is a permanent shift in the financial industry that will permanently change the way we bank. 

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alseda Embedded Finance

Ist Embedded Finance die Zukunft des Bankwesens?

Autor
Robert Miller

Robert Miller

Head of Embedded Finace Solutions at alseda Consulting

In einer Ära, in der Technologie die Finanzbranche revolutioniert, stehen traditionelle Banken vor neuen Herausforderungen. Die steigende Nachfrage nach Embedded Finance hat dazu geführt, dass eine wachsende Anzahl von Finanzinstituten zunehmend Banking-as-a-Service (BaaS) anbietet. Dieser innovative Ansatz ermöglicht es Nicht-Banken, Finanzdienstleistungen über White-Label- oder Co-Branding-Dienste anzubieten, die technologisch über APIs (Application Programming Interfaces) bereitgestellt werden und auf den Kernkompetenzen von Banken wie Risiko- und Compliance-Management basieren. 

Die Einführung von BaaS bietet für viele Finanzinstitute eine attraktive Möglichkeit, neue Geschäftsmöglichkeiten zu erschließen und sich an den sich schnell ändernden Markt anzupassen. Durch die Zusammenarbeit mit Nicht-Banken können sie ihre Reichweite erweitern und innovative Lösungen für eine breitere Zielgruppe bereitstellen. Dennoch sind viele Banken noch verunsichert, was den Vertrieb ihrer Produkte über Partnerunternehmen betrifft. Dies bedeutet oft die Aufgabe der direkten Kundenschnittstelle, was für traditionelle Banken eine bedeutende Veränderung darstellt. 

Gleichzeitig steigt jedoch der Druck auf die Marktteilnehmer durch das Wachstum von Embedded-Finance-Angeboten für Endkunden. Embedded Finance integriert Finanzdienstleistungen nahtlos in bestehende Kundenprozesse und bietet personalisierte Lösungen direkt in den Alltag der Verbraucher. Diese Entwicklung setzt traditionelle Banken unter Druck, mit innovativen Lösungen und verbesserten Kundenerfahrungen zu konkurrieren. 

Am Ende werden die Kunden entscheiden, welche Angebote den größten Mehrwert bieten. Banken haben die Möglichkeit, Teil dieses Trends zu werden und ihre Produkte mit niedrigen Margen, dafür aber hochvolumig zu vertreiben. Dies könnte für die Institute attraktiv sein, vorausgesetzt, sie haben den kritischen Erfolgsfaktor Kosten unter Kontrolle. Eine Voraussetzung dafür ist jedoch eine Neuausrichtung der oft auf veralteten Technologien basierenden bankinternen Legacy-IT-Systeme. 

Embedded Finance ist keine vorübergehende Modeerscheinung, sondern eine dauerhafte Veränderung der Finanzbranche. Kunden erwarten zunehmend eine nahtlose, integrierte und personalisierte Customer Experience, die ihnen direkt personalisierte Lösungen bietet. Die Zukunft des Bankwesens liegt daher in der Flexibilität, Innovation und Anpassungsfähigkeit der Finanzinstitute, um den sich wandelnden Anforderungen der Kunden gerecht zu werden und im wachsenden Ökosystem des Embedded Finance erfolgreich zu bestehen. 

Erfolgreiche Unternehmen verschiedenster Branchen werden daher nach Banking-Partnern suchen, mit deren Hilfe sie Finanzprodukte nahtlos in ihre Prozesse integrieren können. Diejenigen Banken, die in der Lage sind, flexibel zu agieren, ihre Technologie zu modernisieren und innovative Lösungen anzubieten, werden in der sich schnell entwickelnden Welt des Embedded Finance erfolgreich sein und langfristige Wettbewerbsvorteile erzielen. 

Fazit 

Die aufkommende Ära von Embedded Finance verspricht eine Revolution in der Art und Weise, wie Finanzdienstleistungen angeboten und genutzt werden. Die Integration von Finanzlösungen in alltägliche Anwendungen und Prozesse bietet Kunden ein Höchstmaß an Bequemlichkeit und Personalisierung, während sie traditionelle Banken vor neue Herausforderungen stellt. 

Für Finanzinstitute bietet Embedded Finance sowohl Chancen als auch Risiken. Die Einführung von Banking-as-a-Service (BaaS) ermöglicht es Banken, ihre Reichweite zu erweitern und neue Umsatzströme zu erschließen. Doch gleichzeitig erfordert die Zusammenarbeit mit Partnerunternehmen eine Neuausrichtung der Geschäftsstrategie und die Aufgabe der direkten Kundenschnittstelle. 

Um erfolgreich im Zeitalter von Embedded Finance zu bestehen, müssen Banken flexibel sein, ihre Technologie modernisieren und innovative Lösungen entwickeln. Eine nahtlose Integration von Finanzdienstleistungen in bestehende Prozesse wird entscheidend sein, um den wachsenden Anforderungen der Kunden gerecht zu werden und langfristige Wettbewerbsvorteile zu erzielen. 

In einer Welt, in der die Customer Experience immer wichtiger wird, werden erfolgreiche Banken diejenigen sein, die in der Lage sind, personalisierte Lösungen anzubieten und die Erwartungen ihrer Kunden zu übertreffen. Embedded Finance ist mehr als nur eine vorübergehende Modeerscheinung – es ist eine dauerhafte Veränderung der Finanzbranche, die die Art und Weise, wie wir Bankgeschäfte tätigen, nachhaltig verändern wird. 

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